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Retiro fue fundada el 22 de diciembre de 1891 como Municipalidad de Rinconada de Parral. El Presidente Ramón Barros Luco tenía su casa de descanso en esa zona por ello, Retiro era visitado frecuentemente por conocidos políticos de la época, razón por la cual a la propiedad de Barros Luco se le denominaba "La Moneda Chica". El nombre "Retiro" le fue otorgado justamente por ser el lugar de descanso del Presidente Barros Luco.
Retiro pertenece a la provincia de Linares, Región del Maule. Se ubica a 335 km al sur de Santiago, a 27 km al sur de Linares (la capital provincial), y a 15 km al norte de Parral. Integra el Distrito Electoral Nº40 y a la 11ª Circunscripción Senatorial Maule Sur. Tiene una superficie de 827 km² y una población de 18.235 habitantes. De éstos, 8.920 son mujeres y 9.315, hombres. Un 74,4% de la población comunal es rural y sólo un 25,6%, urbana (Datos Censales 2002 proyectados al 2006).